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可转债是什么意思

文章作者: 来一方财税 | 发布时间: 2024-06-23 15:43:53

下可保底,上不封顶,这就是可转换债券,简称可转债,可转债是另一种低风险理财方式

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下可保底,上不封顶,这就是可转换债券,简称可转债,可转债是另一种低风险理财方式

可转债是什么意思

我们来简单了解一下:

是指由上市公司发行债券,在一定条件下可以转换成该公司股票

可转债兼有债券和股票的特征

首先,可转债是一种公司债券,发行时的面值是100元,期限一般为5年左右

票面利率通常比市场利率较低,投资者持有债券可以定期获得利息

其次,在债券发行的6个月之后,投资者能够按照约定的价格,将可转债转换为该上市公司的股票

由公司的债权人变成了股东,享受利润分红

可转债如何做到上不封顶,下保底?

下有保底,是因为他是债券,只要证券市场不关闭,而公司不倒闭,那么到期的时候他们就会连本带息的还给你

上不封顶是因为可转债他的股性,只要股票上涨,那可转债也会跟着上涨,而且他的上涨空间非常大的

哪怕是在股票市场下跌的时候,由于它的债券属性,我们也能够连本带息拿回来

也就是说进可攻,退可守!

上不封顶

经过对可转债的投资收益回测,可转债的年化收益率接近20%

那么,这个20%收益率是如何来的呢?

可转债面值一般为100元,当可转债跌破面值100元甚至跌破90元的情况时买入,最终它大概率会回到130元或以上,并以该价格完成转股退市

为什么是大概率呢?根据历史统计数据,发生这种情况的可转债占总量的90%

可转债持仓收益=(卖出价格-买入价格)/买入价格*100%

=(130-90)/90*100%

=45%

取得这个45%的收益是花了多少时间呢?

根据可转债市场的历史统计数据,可转债平均存续期为2.6年

也就是一只可转债从上市到退市,平均时间是2.6年

2.6年取得45%的持仓收益,可以计算得出可转债的平均年化收益率接近20%

而且20%并不是可转债的收益的上限。

历史上价格最高的可转债:通鼎转债:666元

通鼎转债作为历史上创出价格最高点的转债,在2015年5月22日达到了666元的高价

如果以面值附近的价格买入,整整上涨了600%

所以说可转债,上不封顶。

下有保底

假如6年间可转债没有因为其他原因退出市场,那么发行可转债的上市公司

必须在每年付息日对可转债持有人偿还利息

在第六年可转债到期日时偿还本金

以好客转债为例子

我们来看下它的公告,每一年都有利息:

第一年为0.4%,

第二年为0.6%,

第三年为1.0%,

第四年为1.5%,

第五年为1.8%,

第六年为2.0%

债券到期还本;本次发行的可转债到期后5个交易日内,发行人将按债券面值的110%(含最后一期利息)的价格赎回未转股的可转债

如果是以面值100元买入,那么6年期满后,你一共可以从该公司拿到多少钱呢?

6年收到的总金额=110+1.8+1.5+1+0.6+0.4

=115.3元

我们可以看出,该可转债的年化收益率大概在2%左右

也就是说无论行情再差,再怎么跌,

最后到期都是可以拿回本金和利息的

所以,将可转债的低风险和高收益总结成8个字:上不封顶,下有保底

理财如何预防风险

巴菲特在致股东的信中说:面对可能出现的黑天鹅事件,我们应该谨慎评估,提前预防,投资的目的是获得最大化收益和降低系统化风险

所以,投资的刚需就是避险,而最佳避险常识就是-永远不要押上全部

很多人看起来一辈子运气不好,实际上这些人都是风险盲

他们倒霉的原因只有一个,就是动不动就把自己的全部赌进去了。

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