意思如下：
“利率倒挂”是指出现长期利率水平低于中短期利率水平的现象。正常情况下，期限越长的债券，收益率应该越高；期限越短，收益率应该越低。这就好比在银行存钱时，10年定期比2年定期收益高，但现在却出现了10年期利率比2年期利率要低的情况。
国债利率倒挂也指长期利率水平低于中短期利率水平的现象，譬如当美国十年期国债利率低于三年期利率时，也叫做国债利率倒挂。在过去的40年间，一共发生过4次美国十年期利率曲线和两年期利率曲线倒挂现象，并且伴随着5次经济衰退。
倒挂原因：
利率倒挂通常反映的时人们对未来的悲观预期。美联储通常影响的是短期利率，当人们预期经济即将不好，美联储不再加息甚至未来可能降息，那么短期利率将会下降，做短期投资的再投资风险会更大，这时候人们为了锁定收益，纷纷买入长期国债，使的长期国债价格上升，收益率下降，使得最后出现了长期利率比短期利率还低的现象。
